Stratégies · Financer
Vos liquidités.
Vos prochains projets.
Manuvie Un et stratégies de financement : réduire les intérêts, comprendre le levier et préparer un achat immobilier.
Comparer les protections pour votre maisonExplorez le principe qui vous concerne.
Levier signifie utiliser de l’argent emprunté pour réaliser un projet. Chaque stratégie demande d’évaluer le coût, la capacité de remboursement et les risques.
01 · Comprendre Manuvie Un
Manuvie Un réunit un compte bancaire et du financement garanti par une propriété. Dans le compte principal, les dépôts réduisent le solde débiteur sur lequel les intérêts sont calculés quotidiennement. Les retraits le font remonter. Des sous-comptes permettent de suivre certaines dettes séparément.
La structure, la limite de crédit, les frais et les taux doivent être comparés avec votre financement actuel. L’accès au produit et aux fonds dépend de l’approbation du prêteur.
02 · Courtiers et travailleurs autonomes : utiliser les liquidités
Vos commissions arrivent par périodes et une partie reste disponible pour vos impôts ou vos dépenses à venir? Des liquidités personnelles déposées dans le compte principal peuvent réduire les intérêts pendant qu’elles y restent.
400 000 $ de dette − 50 000 $ déposés = 350 000 $ de solde débiteur.
À un taux hypothétique constant de 5 %, conserver ces 50 000 $ pendant une année représenterait environ 2 500 $ d’intérêts en moins, avant les frais et le rendement auquel vous renoncez dans un autre compte. Dès que l’argent est retiré, le solde et les intérêts remontent.
Gardez un budget pour les impôts et une réserve disponible dans les limites du contrat. Les fonds d’une société doivent rester distincts de vos fonds personnels; leur utilisation exige une validation comptable et fiscale.
03 · Emprunter pour investir
Un financement peut servir à acheter des placements. Le résultat dépend du rendement après frais et impôts, du coût d’emprunt et du temps disponible. Un prêt placement distinct et un emprunt garanti par votre propriété ont des conditions différentes; Manuvie Un n’est pas automatiquement un prêt placement.
Exemple · 100 000 $ pendant 20 ans
Commencer avec un capital plus important.
Vous avez commencé à investir plus tard ou vous n’avez pas de somme importante disponible? Un emprunt pour investir peut être une piste à analyser si vos revenus permettent d’en assumer les paiements, que vous disposez d’une réserve pour les imprévus et que votre tolérance au risque est élevée.
| Emprunt investi au départ | 100 000 $ |
|---|---|
| Rendement annuel composé hypothétique | 8 % pendant 20 ans |
| Taux annuel de la marge, supposé constant | 5 % |
| Intérêts payés avec vos revenus | 5 000 $ par année · environ 416,67 $ par mois |
| Total des intérêts sur 20 ans | 100 000 $ |
| Valeur projetée des placements à 20 ans | 466 096 $ |
| Capital emprunté à rembourser | 100 000 $ |
| Placements restants après remboursement | 366 096 $, avant impôts et frais |
| Résultat après soustraction des intérêts payés | 266 096 $, avant impôts et frais, sans tenir compte de la valeur temporelle des paiements |
Hypothèses : aucun ajout ni retrait; gains réinvestis; intérêts payés au fur et à mesure avec vos revenus, sans les ajouter à la dette; capital de 100 000 $ inchangé jusqu’au remboursement final. Projection : 100 000 $ × 1,08²⁰. Le taux de 5 % sert uniquement à l’exemple et n’est pas une offre de financement. Le total réel dépend des taux, des dates et des conditions du contrat.
8 % est un scénario illustratif, pas un rendement garanti ni une hypothèse qualifiée de conservatrice. Les rendements fluctuent, les taux d’emprunt peuvent monter et les impôts et frais diminuent le résultat. Aucun avantage fiscal n’est inclus. Les 100 000 $ d’intérêts sont déboursés sur 20 ans : ils ne sont pas prélevés des placements dans ce calcul.
Un emprunt bien structuré peut aussi réduire le coût après impôt. Dans cet exemple, les 5 000 $ d’intérêts annuels — soit 100 000 $ sur 20 ans — peuvent être admissibles à une déduction si les fonds sont utilisés pour acquérir des placements non enregistrés visant à produire un revenu, comme des intérêts ou des dividendes, et si toutes les conditions fiscales sont respectées. Il faut conserver une trace claire de l’utilisation des fonds.
La déduction se demande au fil des années, selon les intérêts admissibles payés; elle ne représente pas un remboursement de 100 000 $. Les emprunts pour cotiser à un REER, un CELI ou un CELIAPP ne donnent pas droit à cette déduction. Au Québec, la déduction des frais de placement peut être limitée par les revenus de placement, avec des possibilités de report. Faites valider la structure et les déductions par votre professionnel fiscal. La projection ci-dessus n’inclut aucune économie d’impôt.
Le manque de liquidités ne suffit pas à justifier un emprunt. Comparez aussi cette stratégie avec des versements réguliers sans emprunt et vérifiez votre capacité à supporter une baisse des placements sans devoir vendre.
Le levier amplifie les gains possibles et les pertes. Même si les placements baissent, la dette et les intérêts restent à payer. Si votre propriété garantit l’emprunt, elle est aussi exposée en cas de défaut. Cette stratégie exige une capacité financière suffisante et une tolérance au risque adaptée.
04 · Utiliser l’équité pour acheter un immeuble
L’équité correspond à la valeur de votre propriété moins la dette qui la grève. Une portion peut être accessible par un financement approuvé, par exemple pour la mise de fonds d’un immeuble locatif. Toute votre équité n’est pas nécessairement empruntable.
Une mise de fonds empruntée reste une dette.
Si vous empruntez 100 000 $ sur votre propriété pour la mise de fonds d’un immeuble de 500 000 $, puis financez les 400 000 $ restants, le projet ajoute 500 000 $ de dette, en plus des dettes existantes et des frais d’achat. Il faut pouvoir assumer les deux financements.
Analysez les loyers, les périodes sans locataire, l’entretien, les taxes, les assurances et une hausse possible des taux. Les limites de financement, l’acceptation d’une mise de fonds empruntée et l’admissibilité de l’immeuble doivent être confirmées auprès des prêteurs.
Notre accompagnement en investissement
Faire travailler vos placements avec une fiscalité réfléchie.
Notre équipe est formée en investissement. Nous choisissons des stratégies de placement adaptées à votre situation pour limiter, lorsque possible, l’impôt à payer chaque année sur les revenus et les gains de placement. Nous tenons compte du type de compte, de vos objectifs, de votre horizon et de votre tolérance au risque, en coordination avec votre professionnel fiscal au besoin.
L’objectif : améliorer le résultat après impôt sans perdre de vue le risque et vos besoins de liquidités. Les économies fiscales dépendent de votre situation et ne sont pas garanties.
Et les intérêts déductibles?
La déductibilité n’est pas automatique parce que l’emprunt est garanti par une maison. Elle dépend notamment de l’utilisation des fonds et des règles fiscales applicables. Faites valider le montage et le suivi des emprunts avec votre professionnel fiscal avant de procéder.
Pour approfondir : Manuvie Un — Banque Manuvie · Utiliser la valeur nette d’une propriété.
Optimisation 360
Parlons de votre situation.
Vos protections, vos liquidités et vos projets méritent une analyse d’ensemble.